drilling, ensco, bottoming out?

http://runmoneyrun.blogspot.kr/2014/08/drilling-ensco-dividend.html

http://runmoneyrun.blogspot.kr/2014/09/drilling-shipbuiliding.html

fig






http://www.enscoplc.com/Newsroom/Press-Releases/Press-Release-Details/2014/Ensco-plc-Reports-Third-Quarter-2014-Results/default.aspx

http://www.marketwatch.com/story/ensco-plc-reports-third-quarter-2014-results-2014-10-29

1) 2분기의 일시적인 손실에서 회복되었다.
2) 2분기의 손실에서 일시적으로 회복되었다.

1 또는 2일 것이다.
연간으로는 적자가 아닐 가능성이 있고, 관련업황의 바닥을 확인했을 가능성도 있다.

그러나 아직 관련업체들의 밸류에이션은 이들 업체들이 강한 의심을 받고 있다는 것을 보여준다.

비슷한 업체들이 아주 낮은 per와 높은 per를 동시에 보여주고 있다.

seadrill과 transocean이 향후의 손실을 제대로 반영하지 못하고 있을 가능성이 있다.

그렇다고 해도 배당수익율이 높기 때문에 재무적으로 안정적인 기업의 경우에 관심을 둘 수 있다.

현대重 말문 막히는 `어닝쇼크`
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=101&oid=009&aid=0003339811

오늘 현대중공업, 현대미포조선이 경천동지할 실적을 발표했다.
2조 적자가 말이 되나?
그게 사실이면 이전 경영진을 전부 감옥에 쳐넣어도 부족할 일이 아닌가?

만약 잠재 부실을 전부 반영한 것이고 향후 실적이 좋아질 일만 남았다고 해도, 여전히 저 위의 기업들보다 투자자에게 유리한지 알 수가 없다.

drilling, ensco, dividend

fig: google finance

현주가 대비 배당수익율이 높지만, 업황 전망이 어둡고, 모든 업체의 실적이 악화되고 있어서 배당이 유지될 지 아무도 모른다. 기름값이 85 - 70불 아래로 내려가면 심해 유전은 적자라고. 그러면 신규 투자는 씨가 마를 것이다.

http://www.enscoplc.com/Investors/default.aspx

http://www.marketwatch.com/story/ensco-plc-reports-second-quarter-2014-results-2014-07-30
낡은 rig을 매도하면서, 적자 전환 했다고. 구조조정 비용에 해당하는 듯.
이것을 일시적인 비용으로 치더라도 매출, 이익이 감소하는 것을 피할 수 없을 듯.

http://seekingalpha.com/article/2382225-ensco-fleet-analysis-as-of-july-16-2014-and-commentary
그래도 매수할만 하다는 얘기.



길게 보려면 ensco를 사거나 업종 전체를 사야 할 듯.

그러나 드릴링업체들이 낡은 rig을 정리하는 것이 이제 시작된 듯하고, 벌크선같은 상선류들은 해체가 증가한지 몇 년이 지나도 업황개선이 별로 없으니 해양플랜트도 그 정도는 기다릴 생각을 해야 할 듯.

BDI도 사상 최저 수준을 오가고, 드릴링회사들 전망도 최악이니 한국의 조선업이 바닥인 것은 당연한 일이다. 만약 해양플랜트에 관심이 있다면, 배당을 5%에서 10%까지 주는 저런 드릴링업체들이 한국 조선업체들보다 못할 이유가 없다.



[SEA&뉴스] 세계의 오프쇼어 1 / 트랜스오션(Transocean) 네이버부산일보 2012.01.02 오후 5:51

"2010년 자료에 의하면 트랜스오션 140척 , 노블드릴링 62척, ENSCO 50척, 다이아몬드오프쇼어 46척, 씨드릴40척, 헤라클레스 오프쇼어 33척, 중국국영유전회사 32척, 머스크 콘트랙터스 30척, 로윈 28척을 운용하는 것으로 나와 있다."

[SEA&뉴스] 세계의 오프쇼어3 / 엔스코(ENSCO) 네이버부산일보 [경제, 사회]2012.03.06 오후 2:42

[SEA&뉴스] 세계의 오프쇼어 4 / 씨드릴(Seadrill) 네이버부산일보 [경제, 사회]2012.04.03 오후 3:12

[SEA&뉴스] 세계의 오프쇼어 5 / 다이아몬드 오프쇼어(Diamond Offshore) 네이버부산일보 [경제, 사회] 2012.05.03 오후 2:54

[SEA&뉴스] 세계의 오프쇼어 8 / 로완(Rowan) 네이버부산일보 [경제, 사회]2012.08.02 오후 3:09