2020년 1월 28일 화요일

novel coronavirus outbreak, ex-china vs china


1월 27일 24시 기준 중국당국에서 보고한 코로나바이러스 확진자수는 2744명이다.
그런데 많은 전문가들부터 인터넷 고발자들까지 현재 시점에서 실제 감염자수가 10만에 육박하거나 넘을 것이라고 한다.
만약 그러한 주장이 사실이라면 중국 당국의 축소보고 가능성도 있고, 급증하는 환자를 처리하지 못해서 아직 진단이 내려지지 않았을 수도 있다.

반면 중국 이외의 국가에서 보고되는 확진자수는 이러한 중국의 잠재적인 왜곡가능성과는 관련이 없다.

27일까지 보고된 중국이외 국가의 확진자수는 58명이다.
27일 중에도 한국, 미국 등에서 추가되고 있어서 현재는 60명을 넘는다.

비교하기에 충분한 숫자와 기간에 도달한 것으로 보이기 때문에 중국과 중국 이외에서 보고된 확진자수의 추이를 비교했다.
증가율을 비교해서 중국 자료에 왜곡이 존재하는지 의심해 볼 수도 있고, 해외 확진자의 모집단 크기를 알 수 있다면 중국 확진자의 추정치를 구해볼 수도 있다.


아래는 그 결과이다.


중국제외국가의 확진자수는 여러 기사에서 스크랩 후 합산. 26일 24시 기준.
한국 확진자수는 4명은 27일 기준.



일주일간 중국내 발생자수와 해외 발생자수의 추이는 대략 일치한다.
같은 기간 중국의 환자 보고에는 의도적인 축소나 왜곡이 있을 가능성이 적다는 것을 시사한다. 혹은 축소나 왜곡을 수정하려는 시도가 적을 가능성을 시사한다.



우한에서 비행기로 출국한 집단의 구성이 우한 인구의 구성과 같을 수는 없을 것이다.
이것은 확인할 방법이 없다.
그러나 출국한 집단의 크기를 추측할 자료는 공개되었다.

https://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LS2D&mid=shm&sid1=104&sid2=231&oid=001&aid=0011358999

제일재경망이라는 곳에서 자료를 분석한 결과 우한 폐렴 보고 이후 우한 공항을 통한 출국이 금지되기 전까지 해외 탑승객 숫자가 10만이었고, 한국으로 향한 숫자는 6430명이었다.

출국자를 분모를 쓰면 해외 폐렴 발생률은 0.06%이다.
한국은 27일 한 명이 증가한 자료를 쓰면 역시 0.06%이다.

만약 중국에서 확진자가 같은 비율로 발생하는 것이 그들이 주장하는 진실에 가깝다면, 우한을 분모를 하는 경우 6600명이 발생했어야 한다.
후베이성을 분모로 하면 35000명이 발생했어야 한다.


요약하면 폐렴이 발생한 이후 우한에서 출국한 집단의 폐렴 발생률을 중국에 대입해보면, 우한 혹은 후베이에서 6천명-3만5천명의 확진자가 발생했어야 한다.
이렇게 최대한으로 잡아도 그들이 주장하는 숫자와 차이가 크다.


다른 이유는 몇 가지가 가능하다.
1. 축소보고라면 점차로 증가하면서 차이가 감소시킬 것이다.
2. 급증하는 환자를 처리하지 못한 것 때문이라고 해도 점차로 증가하면서 차이가 감소할 것이다. 외부에서 1,2를 구분할 수 없다.
3. 해외출국자들이 좀 더 발생율이 높은 집단(국적, 나이, 성별, 기존질병 등)일 가능성은 낮지만 배제할 수 없다. 나는 반대의 가능성이 더 높다고 본다.
4. 실제 우한의 해외출국자 숫자가 위의 숫자보다 몇 배 클 수도 있다. (중국내 경유...)


아직까지 중국과 중국이외국가 간 발생률 차이가 존재하고, 지난 일주일 간 그 차이가 일정하게 유지되고 있는 것처럼 보인다.

나는 1, 2번의 이유가 클 것으로 보기때문에 이후 며칠 내에 의심환자, 확진자의 숫자가 급증할 것으로 본다.
그렇다고 해도 확진자의 우상향 추이가 크게 바뀌지 않는다.
최악의 시나리오에서  확진자가 10만에 도달하는 날짜가 2월 5일에서 하루이틀 당겨지는 것뿐이다.




결론

확진자 10만은 현재가 아니라 최소 1주일에서 10일  이후에 가능한 숫자이다.




https://runmoneyrun.blogspot.com/2020/01/skyrocketing-new-cases-27.html

https://runmoneyrun.blogspot.com/2020/01/china-novel-coronavirus-outbreak-trends.html

https://en.wikipedia.org/wiki/Timeline_of_the_2019%E2%80%9320_Wuhan_coronavirus_outbreak



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추가


http://www.hani.co.kr/arti/society/society_general/925945.html?_ns=t0
정부 관계자에 따르면, 지난 2일부터 우한 공항이 폐쇄된 23일까지 우한에서 한국에 들어온 입국자는 약 6천명이다.
중국 출국자 자료와 부합.


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추가 20200128

https://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&oid=001&aid=0011361614&sid1=001
슈토크도르프에서 15㎞ 떨어진 슈타른베르크에 거주하는 33세의 확진자는 지난 19일 중국 상하이에서 출장 목적으로 온 중국인 여성 동료에 의해 감염됐다.

https://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LSD&mid=shm&sid1=104&oid=003&aid=0009673324

후생노동성은 환자가 일본 안에서 우한폐렴에 전염됐을 가능성이 크다고 보고 조사를 벌이고 있다.
감염자는 버스 운전기사로 이달 8일부터 11일, 12일에서 16일까지 2차례에 걸쳐 우한에서 방일한 중국 단체관광객을 태웠다고 후생노동성은 밝혔다.
https://www.scmp.com/news/china/society/article/3047849/china-coronavirus-death-toll-climbs-106-confirmed-cases-surpass
The WHO said only one of 45 confirmed cases in 13 countries outside China involved human-to-human transmission, and that was in Vietnam.
중국 바깥에서 2차 전염 발생한 예.
대규모로 발생하면 한국의 메르스 때와 비슷한 상황.


독일, 일본, 베트남



2020년 1월 27일 월요일

skyrocketing new cases - 진짜는 27일 예정


현재는 중국 정부가 시진핑 주석을 포함해서 우한 폐렴의 통제를 위해 노력하고 있는 것으로 보인다.
발표된 자료로 보면 그러한 노력이 숫자로 확인되는 것은 20일에서 22일 이후부터이다.

20일부터 격리자의 숫자가 증가하고, 22일부터 의심환자가 증가했다.
보고된 확진자가 의심환자 내에서 발생하기 시작한 것이 23일 이후이다.

다시 말하면 22일 이전에는 확진자가 이전에 의심하지 않았던, 그래서 정부의 감시와 보호 대상에서 벗어나 있던 일반인/일반 환자 집단에서 발생했다고 볼 수 있는 것이다.

현재 보고되는 숫자를 믿을 수 있다고 가정하면, 이후 며칠 간의 확진자, 사망자 추이를 예측할 수 있다.

며칠 사이 의심환자에서 확진자로 전환되는 비율이 30%전후로 내려왔다.
26일 의심환자의 숫자가 5794명이다.
30%가 확진자로 전환되면 약 1700명의 신규 확진자가 발생한다.
26일까지 신규 확진자는 하루 수백명 수준이었으나, 27일 이후 천명 이상으로 증가한다.

치사율은 약 3%를 유지하고 있다.
누적 확진자가 하루 사이에 2700명에서 4400명으로 증가하면, 사망자는 130명에 육박하게 된다.
26일까지 사망자가 수십명 단위에 머물렀으나, 27일 이후 사망자는 백명 이상으로 증가하게 되는 것이다.

27일은 신규 확진자, 사망자수가 자릿수를 바꿀 가능성이 높은 날이다.
28일 이후 중국이나 다른 나라에서 질병 통제를 위한 더 강력한 조치가 쏟아져 나오게 될 것이다.






https://runmoneyrun.blogspot.com/2020/01/china-novel-coronavirus-outbreak-trends.html

http://www.nhc.gov.cn/xcs/xxgzbd/gzbd_index.shtml

https://en.wikipedia.org/wiki/Timeline_of_the_2019%E2%80%9320_Wuhan_coronavirus_outbreak


2020년 1월 26일 일요일

china, novel coronavirus outbreak trends 20200126

20200127 update
확진 2744, 사망 80
치사율 2.92%



최근 며칠간 의심환자수의 30-40%정도가 확진되고 있음.
26일의 의심환자수는 5794명. 이 숫자의 30%는 1700여명.

27일 신규 확진자가 1700명 증가하면 (누적) 확진자는 4400명을 넘을 수도.
치사율 3%에서 사망자는 130명에 육박.



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20200126 update
http://www.nhc.gov.cn/xcs/yqtb/202001/9614b05a8cac4ffabac10c4502fe517c.shtml
1975/56
이전 확진자수, 사망자수 추이, 치사율 3% 유지



만약 현 추이가 2월초까지 유지되면 2월 5일경 확진자는 10만명에 도달.
치사율이 3%로 유지되면 사망자는 3천명에 육박.

이것이 현재 최악의 시나리오에 해당.
잠복기가 2일에서 14일이라면 확산을 최대한 통제할 경우 막을 수 있을 수도.

우한 이외 지역에서 대규모 발병이 나타나면 다시 예측해야.




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위키(아래 표)에서 중국보건당국이 발표하는 우한의 신종 코로나 바이러스 발병 관련자료를 보여준다.

최근 확진자, 사망자수의 급격히 증가하고 있었지만 로그축으로 보면 일정하게 증가하고 있고, 아직 판단하기 이르지만 25일의 증가율은 오히려 한풀 꺾인 것으로 볼 수 있다.

https://runmoneyrun.blogspot.com/2015/07/mers-0712.html

치사율을 계산해보면 초기부터 현재까지 약 3% 전후로 일정하게 유지되고 있다.
이전의 사스, 메르스의 치사율 10%-40%대에 비해 낮다.

그러나 최악의 상황이 발생하기 전에 미국 등의 국가가 자국민을 철수시키는 것이나, 홍콩이 비상사태를 선포하는 것은 피할 수 없는 일이다.

해외에서 이차 확산이 나타나지 않으면  향후 며칠 간 중국의 확진자, 사망자 추이가 중요할 것으로 본다.







http://www.nhc.gov.cn/xcs/xxgzbd/gzbd_index.shtml

https://en.wikipedia.org/wiki/Timeline_of_the_2019%E2%80%9320_Wuhan_coronavirus_outbreak

Novel coronavirus in Mainland China Wuhan (until 01-20)[1]Hubei (from 01-20)[2]National (from 01-20)[3]
Date
CST
CasesDeathsCuredQuarantineSource
SuspectedConfirmedQuarantinedReleasedCumulative
2019.12.3127[4]
2020.01.0344121[5]
2020.01.0559163[6]
2020.01.10411[7]
2020.01.1141171746763[8]
2020.01.1241168776763[9]
2020.01.13411576187763[10]
2020.01.1527119644763[11]
2020.01.16451298665763[12]
2020.01.176221582681763[13]
2020.01.1812119
2020.01.1919832590727817[14]
2020.01.20542916259228171,739[15][16]
2020.01.213744091,3947652,159[17]
2020.01.22257571174,9289695,897[18]
2020.01.231,072830258,4201,0879,507[19]
2020.01.241,9651,287413813,9671,23015,197[20]
2020.01.25139741



https://en.wikipedia.org/wiki/2019%E2%80%9320_Wuhan_coronavirus_outbreak

https://www.scmp.com/

https://www.yna.co.kr/view/AKR20200126014800003?section=international/all

https://www.yna.co.kr/view/AKR20200126030000083?input=1195m
마 주임은 신종 코로나바이러스에 대한 정보가 제한돼있다면서도 잠복기는 최소 하루부터 최대 2주라면서 사스(SARS·중증급성호흡기증후군)와 달리 잠복기에도 전염력이 있는 것으로 보인다고 밝혔다.
https://www.yna.co.kr/view/AKR20200126035600083?input=1195m
26일 중국중앙TV에 등에 따르면 저우셴왕(周先旺) 시장은 이날 저녁 기자회견에서 "춘제와 전염병 사태 때문에 현재 500여만명이 우한을 떠났고 현재 900만명이 남아있다"고 밝혔다.





2020년 1월 24일 금요일

wuhan treatment center



https://www.scmp.com/news/china/society/article/3047528/rush-wuhan-build-china-coronavirus-treatment-centre-1000




6일 안에 1000명 수용할 치료센터 짓는다고



위치 확인

http://m.news.cctv.com/2020/01/24/ARTI7QYizibdefvzTh4ucBTM200124.shtml
项目建设地点位于武汉蔡甸知音湖武汉职工疗养院,采用活动板房形式。

google map: Wuhan Workers Sanatorium


https://www.businessinsider.com/china-virus-wuhan-building-new-hospital-coronavirus-2020-1

-------------
추가





https://www.businessinsider.com/china-rapid-progress-panic-building-a-hospital-in-6-days-2020-1














후베이 여행금지 도시 8개 - scmp



https://www.scmp.com/news/china/society/article/3047453/china-coronavirus-first-fatality-reported-outside-epicentre
Eight cities in Hubei – Wuhan, Huanggang, Ezhou, Chibi, Xiantao, Qianjiang, Zhijiang and Lichuan – are now subject to travel bans, according to notices released by local governments.

google map에 표시


전부 후베이 성의 도시.

Ezhou는 황강 바로 옆. Chibi는 우한 아래.

맨 왼쪽부터 Lichuan, Zhijiang,  Qianjiang, Xiantao.

Lichuan은 충칭과 붙어 있고, 충칭 인구는 3천만 이상.





중국 여행 금지가 필요했을 수도.






2020년 1월 22일 수요일

Novel Coronavirus 20200122

20200122
318/6
440/9

20200123
552/17
571/17
628/17

20200124
641/17
846/25
894/26
1138/41

20200125
1138/41
1323/41
1407/41


http://www.nhc.gov.cn/xcs/xxgzbd/gzbd_index.shtml

https://en.wikipedia.org/wiki/Timeline_of_the_2019%E2%80%9320_Wuhan_coronavirus_outbreak

Novel coronavirus in Mainland China
Wuhan (until 01-20)[1]Hubei (from 01-20)[2]National (from 01-20)[3]
Date
CST
CasesDeathsCuredQuarantineSource
SuspectedConfirmedQuarantinedReleasedCumulative
2019.12.3127[4]
2020.01.0344121[5]
2020.01.0559163[6]
2020.01.10411[7]
2020.01.1141171746763[8]
2020.01.1241168776763[9]
2020.01.13411576187763[10]
2020.01.1527119644763[11]
2020.01.16451298665763[12]
2020.01.176221582681763[13]
2020.01.1812119
2020.01.1919832590727817[14]
2020.01.20542916259228171,739[15][16]
2020.01.213744091,3947652,159[17]
2020.01.22257571174,9289695,897[18]
2020.01.231,072830258,4201,0879,507[19]
2020.01.241,9651,287413813,9671,23015,197[20]
2020.01.25139741


https://en.wikipedia.org/wiki/2019%E2%80%9320_Wuhan_coronavirus_outbreak

Cases as of 25 January 2020:
Country or regionConfirmed casesDeathsRef.
 China (mainland)1,36741[1]
 Thailand70[2]
 Hong Kong50[3]
 Australia40[4]
 France30[5][6]
 Japan30[7][8]
 Malaysia30[9]
 Singapore30[10]
 Taiwan30[11]
 Macau20[12]
 South Korea20[13]
 United States20[14]
 Vietnam20[15]
   Nepal10[16]
Total1,40741





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20200122

야생동물 또는 가축
사람간 전염
의료진 감염

확산 초기 가능성

(필리핀)
(멕시코)
(브라질)
(러시아)
(콜롬비아)
(캐나다)
(영국)





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http://www.cdc.go.kr/contents.es?mid=a21111040100


https://www.businessinsider.com/china-wuhan-virus-map-cities-countries-spread-infected-2020-1


https://www.cdc.gov/coronavirus/2019-ncov/


https://twitter.com/WHOWPRO
https://www.who.int/westernpacific/emergencies/novel-coronavirus


https://www.ibtimes.com/asia-steps-checks-china-virus-kills-six-infects-more-300-2906266


https://www.yna.co.kr/view/GYH20200122000200044?input=1363m
20200122



https://www.nature.com/articles/d41586-020-00153-x
After a visit to Wuhan on 20 January, Zhong, who directs the State Key Laboratory of Respiratory Disease in Guangzhou, confirmed that 14 medical workers had been infected by one virus carrier, raising concern that some people might be ‘super-spreaders’ of the virus.
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Around 7 million people are preparing to fly from China to 400 cities in 100 countries to celebrate the Chinese New Year.
슈퍼 전파자 가능성.
춘절 기간 중국인 700만명 해외 비행 계획.


https://www.businessinsider.com/china-imposes-quarantine-around-city-of-wuhan-to-contain-virus-2020-1
춘절기간 우한 출입 통제 가능성.


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https://www.reuters.com/article/us-china-health-transmission/china-virus-death-toll-rises-to-nine-as-pandemic-fears-mount-idUSKBN1ZL07C
https://edition.cnn.com/2020/01/21/asia/china-china-coronavirus-sars-intl-hnk/index.html
https://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LPOD&mid=sec&oid=001&aid=0011351925&isYeonhapFlash=Y&rc=N

318/6
440/9
판데믹 가능성.

Coronavirus weaker than Sars but may share link to bats, Chinese scientists say
https://www.scmp.com/news/china/science/article/3047114/coronavirus-weaker-sars-may-share-link-bats-chinese-scientists
사스:박쥐, 사향고양이(civet, 고양이 아님), 사람
메르스: 박쥐, 낙타, 사람
우한폐렴: 박쥐?,(????),사람


https://www.scmp.com/economy/china-economy/article/3047205/wuhan-coronavirus-outbreak-wreaks-havoc-chinas-lunar-new-year

https://www.scmp.com/news/hong-kong/health-environment/article/3047193/china-coronavirus-first-case-confirmed-hong-kong
홍콩, 마카오 확진 481/9


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20200123

https://www.businessinsider.com/china-wuhan-virus-map-cities-countries-spread-infected-2020-1

wuhan virus map v02(updated as of jan 22)
중국 544  (홍콩2, 마카오 1 포함)
기타 8       태국 4, 대만, 한국, 일본, 미국

https://www.scmp.com/news/hong-kong/health-environment/article/3047193/china-coronavirus-first-case-confirmed-hong-kong
552/17

https://www.scmp.com/news/china/society/article/3047263/china-coronavirus-travel-ban-issued-residents-wuhan
https://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LSD&mid=shm&sid1=104&oid=018&aid=0004560957
우한 봉쇄

http://www.newsis.com/view/?id=NISX20200123_0000897673&cID=10101&pID=10100
571/17 중국


-------------
20200123 오후

https://www.hankyung.com/international/article/202001230069i?nv=3&utm_source=naver&utm_medium=naver_newsstandcast&utm_campaign=newsstandcast_naver_all

https://www.scmp.com/news/china/politics/article/3047365/wuhan-quarantine-shutting-down-city-five-times-size-london
628/17 중국

https://news.chosun.com/site/data/html_dir/2020/01/23/2020012303075.html?utm_source=naver&utm_medium=original&utm_campaign=news
우한(1100만) 인근 황강(750만)도 봉쇄, 어저우(110만) 기차역 폐쇄

호수 많다.

https://www.google.com/maps/place/Wuhan,+Hubei,+China/@30.6661575,114.1418363,9.5z/data=!4m5!3m4!1s0x342eaef8dd85f26f:0x39c2c9ac6c582210!8m2!3d30.592849!4d114.305539

https://www.channelnewsasia.com/news/singapore/wuhan-virus-pneumonia-singapore-confirms-first-case-12312860
싱가폴 확진



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20200124

https://www.scmp.com/news/china/society/article/3047447/its-ghost-town-shortages-wuhan-china-coronavirus-transport-bans
647/17

https://www.yna.co.kr/view/AKR20200123189300083?input=1195m
전문가 "우한 폐렴 통제불능…감염규모 사스 10배"

https://www.theguardian.com/us-news/2020/jan/22/coronavirus-doctors-use-robot-to-treat-first-known-us-patient
로봇 사용. 카메라, 마이크, 청진기 장착.

rp-vita: fda 승인된 원격의료 로봇

https://www.scmp.com/news/china/society/article/3047453/china-coronavirus-first-fatality-reported-outside-epicentre
846/25

https://www.scmp.com/news/china/society/article/3047453/china-coronavirus-first-fatality-reported-outside-epicentre
여행 금지 - 후베이 8개도시
Wuhan, Huanggang, Ezhou, Chibi, Xiantao, Qianjiang, Zhijiang and Lichuan

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20200124 오후
https://www.scmp.com/news/china/society/article/3047453/china-coronavirus-first-fatality-reported-outside-epicentre
894/26



2020년 1월 3일 금요일

한국 반도체 수출물가, 물량, 금액 20200103


2019년의 한국 수출이 많은 전문가들이 연초에 예상했던 것과는 달리, 10%에 가까운 증가가 아니라 10%의 감소로 끝이 났다.
자동차 정도를 제외하면 증가한 업종이 없으니 당연한 일이다.

대다수의 전문가들이 2020년의 한국 수출이 몇 % 정도 증가할 것이라고 전망하고 있다.
특별히 다른 의견을 본 기억이 없으니 이구동성이라고 할 만하고, 그것이 안전한 길이라는 것은 확실하다.

2020년의 한국 수출을 전망하려면 탑다운방식으로 전 세계 경기 상황에 대한 전망에서  시작할 수도 있고, 각 업종에 대한 전망이나 초대형 수출기업에 대한 전망에서 시작할 수도 있다.

그렇기는 하나, 17년 이래 한국 수출을 좌지우지 했던 것은 반도체 수출의 급등과 급감이었으니 반도체에 대한 전망을 하지 않거나 크게 틀리면,  올 한해의 한국수출과 경제와 관련한 중요한 전망은 무의미하다.

나는 한국반도체 수출이 물량으로는 증가하더라도 금액으로는 증가할지 판단할 수 없다.
반도체 수출 금액이 감소하는데도 나머지 업종 전체가 힘을 합쳐서 수출을 증가시키는 것이 가능할까?
그럴려면 미국, 중국에서 무슨 일이 생겨야 하나?


반도체와 나머지 업종 전체 중에 그나마 상상력을 발휘하기 쉬운 것은 반도체라고 할 수 있다.아래에서는 반도체 수출 가격과 물량에 대해서 생각해 본다.




한국의 반도체 수출물가지수이다.
한국에서 이 정도면  장기간의 자료라고 할 수 있다.

무어의 법칙은 2년(혹은1.5년)마다 집적도가 2배로 늘어나는 것을 얘기한다.
10년이면 32배이고, 20년이면 1024배가 늘어난다.
가격으로 보면 반도체의 가격은 10년에 32분의 1, 20년에 1000분의 1로 떨어진다.

96년부터 2012년까지 한국의 반도체수출가격 하락은 딱 무어의 법칙에 해당하는 속도로 진행되었다.
가격이 수백분의 일로 떨어지는 동안 원가를 그 이상으로 낮추지 못한 미국, 유럽, 일본, 대만의 기업들은 사라졌다.

96년 이전 5년동안 가격이 횡보하던 시기에는 무슨 일이 있었나?
디램의 슈퍼싸이클이 있었다.

12년 이후 8년동안 가격이 횡보하던 시기에는 무슨 일이 있었나?
의견이 갈리지만, 16년 이후 메모리반도체 호황을 일부에서 슈퍼싸이클이라고 부른다.
실제로는 삼전, 하이닉스, 마이크론 세업체 모두 흑자를 기록하던 12년 이후의 작은 싸이클 두개 전체를 포함하는 기간이 슈퍼싸이클이었을 지도 모르나, 별로 중요하지 않다.

중요한 것은 슈퍼싸이클이 가져오는 강력한 뒤끝이다.

96년 이후 반도체 가격은 몇년 동안 10분의 1로 떨어졌고, 한국의 반도체 기업들이 벌어들이던 수조원의 달러가 사라지면서 한국은 거의 망했었다.




그림출처 https://thememoryguy.com/dram-prices-hit-historic-low/

위에 보이는 디램가격 차트는 한국의 반도체수출가격보다 하락속도가 3배이상 빠르다.
내가 임의로 추가한 빨간 선은 무어의 법칙에 따른 가격하락 속도를 표시한 것이다.
디램의 가격하락속도는 최근 8년간의 횡보를 포함해도 장기간 무어의 법칙에 잘 맞는다고 볼 수 있다.

역시 문제는 8년에 걸친 장기간의 횡보 이후에 발생할 상황이다.
일부에서 집적화의 한계로 무어의 법칙이 적용될 수 없는 상황이 발생했고, 메모리업계의 치킨게임이 끝나서 과거와 같은 공급과잉이 발생할 수 없다는 얘기들을 한다.

그러나 내가 보기에 그것은 관계자들의  희망사항이다.
이번에 다르다는 얘기를 하는 것이라면 다른지 확인할 시간이 필요하다.
얼마의 시간이 필요한지는 지나봐야 알 수 있다.






물가지수만큼 길지 않지만, 금액지수, 물량지수를 확인할 수 있다.
아직 공개되지 않은 12월치부터 20년 3월치까지를 적당히 전망해서 덧붙였다.

물량은 계절성이 높아서 중국의 춘절이 포함된 시기에는 급감한다.
가격은 그것과는 상관없고, 금액은 둘의 곱에 해당한다.







2000년 이후의 기간을 살펴보면  물량의 장기 추세가 가격의 추세처럼 일정하게 유지된다는 것을 확인할 수 있다. (물량과 금액의 보조 직선은 임의로 그은 것이지만, 단가에 그은 노랑선은 단가계산처럼 두 직선의 비율에서 계산한 것이다)

구간을 나눠보면 2012년에서 2016년까지 물량이 횡보하는 시기가 존재한다.

가격이 횡보하기 시작한 시기는 2012년인데, 특이한 것은 2016년 이후 물량이 다시 증가하기 시작했을 때 가격도 함께 상승했다는 것이다.
그것이 소위 슈퍼싸이클(미니?)을 만들었다고 할 수 있다.

왜?

미국(중국 포함) 초거대기업들의 데이터센터 수요가 증가했고, 이 수요는 선제적 투자용이라서 가격탄력성이 적었다고 한다.
가격불문하고 메모리를 사들이는 매우 큰 손이 시장에 존재했다는 것인데, 이런 것은 일반적으로 투기수요로 볼 여지가 있고, 과잉투자에 해당할 가능성이 높다.
당장 시장에 수요가 있으니 공급과잉이 아니라고 주장할 수 있지만, 결과적으로 미래의 수요를 당겨 온 것이라면 공급과잉이 나중으로 미뤄진 것뿐이다.

상당수 반도체 전문가들은 20년에 다시 수요도 증가하고 가격도 상승하는 호시절이 올 수 있다고 보는 듯하다.

그러나 특별한 시기가 아니면 가격은 물량과 반비례한다.
특별한 시기는 전체 기간의 일부에 불과하다.
가격과 물량의 곱에 해당하는 금액은 장기간 느리게 우상향한다.

2000년 이후 금액이 크게 하락하는 시기는 세번에 불과하다.
it버블 붕괴, 금융위기, 그리고 18년 이후 이다.
it버블 붕괴 시에는 단가가 급락하면서 물량이 유지되었고, 금융위기에는 물량이 급락하면서 단가가 유지되었다.
18년 이후에는 단가하락에도 불구하고 물량은 잘 유지되고 있다.

전년동월비로 보면 더 명확하다.


물량과 단가의 관계는 아주 명확하지는 않아도 15년 이전에 반비례한다.
그러나 16년 이후 물량은 가격과 상관없이 유지되었고, 결과적으로 14년 이후 매년 일정한 수요의 증가가 시장에 존재했던 것으로 보인다.


12월 반도체 수출에 호전 조짐이 보였다.
그와 비슷하게 1분기 이후 반도체 수출단가(yoy)가 턴하고, 수출물량(yoy)이 유지되면서 수출금액도 턴할 것으로 기대하는 전문들이 많다.

그렇게 나오도록 최대한 숫자를 크게 넣어봤지만,  내 전망치는 수출증가율이 여전히 마이너스에서 벗어나지 않는다.
가격이나 물량이 나의 상식을 크게 상회해야 반도체 수출이 플러스로 전환할 것이다.
지속적으로 증가했던 물량에 기대할 것이 없다면 가격이 매우 크게 상승해야 가능한 일이다.
그런데 위에서 본 것처럼 반도체 가격은 최근 몇년간 특별한 시기를 지나왔기 때문에 과거와 같은 상황이 반복될지 아무도 장담하기 어렵지만, 만약 반복된다면 향후 몇년간 엄청난 변화가 나타날 수 있다.





수출보도자료에 비중이 큰 주요 수출 산업중 반도체만 해가 두개 떴다.
19년의 낮은 기저를 고려한 것으로 보인다.
그러나 수출금액의 전망을 얘기하는 것이라면 여전히 이해하기 어렵다.
만약에 중국에서 난리가 날 정도로 돈을 뿌린다면 반도체뿐만 아니라 여기저기에 해가 두 개씩 떠야 할 것이다.



요약

반도체 업종에 나는 보지 못하지만, 정부와 여러 연구소의 전문가들이 보고 있는 뭔가 큰 것이 있다.
매우 궁금하다.