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2014년 8월 26일 화요일

질 수 없는 중국, 이기기 힘든 한국



The Chinese Communist Party Just Opened a WeChat Account

An eclectic social media debut for the world's largest political organization.


http://www.foreignpolicy.com/articles/2014/08/25/the_chinese_communist_party_just_opened_a_wechat_account


헐이다.
중국에서 벌어지는 중국공산당의 중국기업 편들기는 상식을 뛰어넘는다.
반대로 한국에서 벌어지는 한국정부의 한국기업 때리기도 상식을 뛰어넘기는 비슷하다.

한국의 기업이 미국, 일본의 기업과 동일한 조건에서 경쟁하는 것은 매우 어려운 일이다.
그럼에도 수십년간 많은 분야에서 비슷한 위치에 도달한 기업들이 나왔다.
돌이켜보면 그것은 과거의 선진국들이 중국처럼 노골적으로 자국 기업을 편들고, 외국 경쟁기업의 영업을 봉쇄하지 않았기 때문이다.

중국에는 중국정부의 규제를 통해 바이두, 알리바바, 텐센트 같은 미국기업에 버금가는 규모의 인터넷 거인들이 탄생했다. 일본, 유럽에는 쓸만한 인터넷 기업이 눈을 씻고 봐도 몇 개 없지만, 중국처럼 했다면 미국기업에 시장의 대부분을 내주지 않았을 것이다.

중국에는 대형 인터넷 기업 뿐만 아니라 크고작은 기업들이 벤처 생태계를 구성하고 있고, 엄청난 자본력으로 한국, 일본, 미국의 기업들을 흡수하고 있다. 이 중 많은 기업들은 미국에 상장해서 미국의 자본을 흡수했고 이 돈과 중국정부의 보호를 이용해 성장했다. 미국은 그러면서도 자국 기업의 경쟁력이 훼손되었다고 할 수 없으니 놀라운 나라이다.

그러나 한국에서는 한국정부에 의해 게임, 결제, 검색, 스트리밍, 공유 등 산업적, 경제적으로 의미가 있는 거의 모든 인터넷, 모바일 분야에서 한국의 기업들만 과도하고 비대칭적인 규제를 받고 있다. 이로 인해 상당수의 기업들이 한국기업은 시장을 외국기업에 내주고, 일본, 중국, 미국 시장에서 살 길을 찾고 있다. 여가부 관련 장관, 관련 국회위원들을 보면 창조경제시대에도 바뀔 것은 없는 것으로 보인다.

청소년보호, 인터넷지역상권보호, 중독자보호, 프라이버시보호, 인격권보호, 초상권보호, 저작권보호, 보호할 것이 많기도 하다. 대한민국 정부가 저렇게 열심히 국민을 보호한다는데, 정말 보호를 받는 국민은 잘 보이지 않는다.

오히려 보호받지 못하는 한국 기업들은 잘 보인다. 또 한국정부 덕분에 한국에서 겁나 쉽게 한국시장을 장악하는 구글, 페이스북 등의 업체들도 잘 보인다.

중국정부의 노골적인 자국기업 편들기는 한국정도의 경제 규모를 가진 나라의 정부가 따라할 수는 없을 것이다. 그러나 적어도 공정한 경쟁이 가능한 환경을 만들지 않으면 한국의 인터넷, 모바일을 지배하는 기업도 관련된 일자리도 한국 영토 내에 유지하기 어려울 것이다.




2014년 2월 7일 금요일

twitter 4q2013 - line is much better





https://investor.twitterinc.com/releases.cfm

http://files.shareholder.com/downloads/AMDA-2F526X/2942918095x0x723604/deb9d853-90d7-4ff4-b1b7-849bb2d42890/TWTR_News_2014_2_5_Financial_releases.pdf

http://files.shareholder.com/downloads/AMDA-2F526X/2942918095x0x723507/edd94403-569f-4160-8c2a-f713763ba7f0/2013%20Q4%20Earnings%20Slides.pdf

상장 후 최초로 트위터가 실적 발표를 했다.
트위터의 가입자 성장세가 작년 하반기 이후 둔화되기 시작했다.
정확한 타이밍에 상장을 했고, 기대에 어긋나지 않게 거품이 확실히 끼었다.
상장시 15달러 이하면 사볼까 했으나, 20% 이상 빠지고도 아직 52달러이다.

로그 축으로 보면 이미 2년이상 기존의 시장에서 포화되어가고 있고, 새로운 시장에 진입하지 않으면 달라질 가능성이 없다는 것을 알 수 있다. 링크드인, 카카오톡도 마찬가지이지만, 그나마 링크드인이 유리해 보인다.

이런 기업들은 매출을 만들어내는데 주력해야 하지만, 그래서는 생존 자체를 의심받는다.
페이스북 가입자가 1억 전후에서 정체되었던 적이 있고, 시장의 의심을 받았지만 극복한 후 12억을 넘어섰다.
다른 기업들도 정체를 극복할지 알기 어렵지만, 시장이 다르면 생존이 불가능하지는 않을 것이다.

https://play.google.com/store/apps/details?id=jp.naver.line.android

2월 6일 오늘 라인 가입자가 3.5억이 되었다.
한달에 2천만씩 직선적으로 가입자가 증가하고 있다.
아직 MAU를 공개할 지 기약이 없다.
다만 whatapp, wechat과 더불어 지역 분할의 구도에서 생존할 가능성은 보여주고 있다.

http://runmoneyrun.blogspot.kr/2014/01/world-map-of-messaging-app.html




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http://www.nytimes.com/2014/02/06/technology/twitters-share-price-falls-after-it-reports-4th-quarter-loss.html?_r=0

http://readwrite.com/2014/02/05/twitter-fourth-quarter-2013-earnings-user-growth#awesm=~ov6RS8IJ7GEcYC

http://blogs.wsj.com/five-things/2014/02/06/5-takeaways-from-twitters-fourth-quarter-earnings/?mod=yahoo_hs

2014년 1월 31일 금요일

World map of messaging app




http://blog.appannie.com/app-annie-index-retrospective-2013/

2013년의 트렌드에 대해 정리되어 있다.
아래는 보고서에 나온 그림들 중에서 퍼온 것이다.






China, Wechat
Korea, Kakao Talk
East Asia, Line
etc, Skype and Whatsapp

다양한 메신저가 존재해도 승자독식인 시장에서는 2등도 별 의미가 없다.
향후 경계를 넘기가 쉽지는 않을 것이다.





일본 사람들은 앱에 비용을 가장 잘 지불한다.
매출을 만들기가 다른 나라보다 유리할 것이다.



그래서인지 게임을 제외하면 다운로드 순위가 9위인 라인이 매출 순위는 1등이다.



2014년 1월 21일 화요일

line - google trends




전에는 line app, line messenger, naver line 등의 단어를 일일이 확인해봐야 했고, 그래도 영어권 국가에서는 한계가 있었는데 지금은 그냥 옵션 중에 고르면 된다. 구글은 계속 좋아지고 있다.

whatsapp이 유료모델이라 어려울 줄 알았지만, 여전히 잘 나가고 있다.
wechat은 중화권 바깥에서는 사용자가 증가하지 않는 것으로 보인다.

line도 정체되어 있다.
일본, 대만, 태국 이외의 국가에서는 1위가 아니거나, 사용자 수가 적다.
인도, 인도네시아, 스페인에서 수익을 낼 만한 규모의 사용자를 확보하지 않으면 라인도 네이버 포탈처럼 성장이 제한될 수 있다.
지금은 한국에서 라인이나 밴드로 카카오와 경쟁해도 장기적으로 승산이 없는 것으로 보이지는 않는다. 그러면 최대 몇천만을 추가할 수 있다.
가입자가 3.3억을 넘어섰고, 현재의 성장속도로는 트위터 정도는 넘어설 것이다.
그러나 페이스북과는 영원히 비교하기 어려울 수도 있을 것이다.
기대가 좀 컸나보다.



Messaging Giant WhatsApp, Now With 430M Users, Has No Plans For Disappearing Photos
http://techcrunch.com/2014/01/20/whatsapp-dld/

라인은 한달에 2천만, 와츠앱은 한달에 3천만을 추가하고 있다.



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reference

http://runmoneyrun.blogspot.kr/2013/12/comparison-of-sns-user-growth-whatsapp.html
http://runmoneyrun.blogspot.kr/2013/11/line-3.html 라인 3억
http://runmoneyrun.blogspot.kr/2013/11/line-3q13-twitter-ipo-day.html
http://runmoneyrun.blogspot.kr/2013/11/32.html 트위터 32조. 라인은?
http://runmoneyrun.blogspot.kr/2013/10/comparison-of-sns-user-growth-line.html
http://runmoneyrun.blogspot.kr/2013/10/facebook-arpu-vs-line-arpu.html
http://runmoneyrun.blogspot.kr/2013/10/line-valuation.html ***
http://runmoneyrun.blogspot.kr/2013/10/line-related-stock-in-japan.html
http://runmoneyrun.blogspot.kr/2013/10/line-users-by-countries.html ***
http://runmoneyrun.blogspot.kr/2013/10/20.html 네이버 20조
http://runmoneyrun.blogspot.kr/2013/10/comparison-of-sns-user-growth-whatsapp.html
http://runmoneyrun.blogspot.kr/2013/10/comparison-of-sns-user-growth-twitter.html
http://runmoneyrun.blogspot.kr/2013/10/damodarans-valuation-of-twitter.html
http://runmoneyrun.blogspot.kr/2013/09/comparison-of-sns-user-growth-20130924.html
http://runmoneyrun.blogspot.kr/2013/09/twitter-ipo.html
http://runmoneyrun.blogspot.kr/2013/08/opentable-facebook-and-naver-line.html
http://runmoneyrun.blogspot.kr/2013/08/comparison-of-sns-user-growth.html
http://runmoneyrun.blogspot.kr/2013/08/japanese-mobile-contents-market.html
http://runmoneyrun.blogspot.kr/2013/08/tencent.html
http://runmoneyrun.blogspot.kr/2013/08/linkedin.html
http://runmoneyrun.blogspot.kr/2013/07/mobile-monetization-of-facebook-begins.html
http://runmoneyrun.blogspot.kr/2013/02/nhn-line.html
http://runmoneyrun.blogspot.kr/2013/02/blog-post_24.html 검색엔진 밸류에이션 비교
http://runmoneyrun.blogspot.kr/2013/01/1.html 라인 1억




2013년 11월 25일 월요일

LINE 3億





https://www.youtube.com/watch?v=pwFPFar8bGs

같은 동영상지만, 제목만 영어로 되어 있고, 검색가능하다.
이 영상이 원래 라인 메신저에 올라온 것이지만, 비공개이고 공유하려면 경고가 뜬다.

This video is unlisted. Be considerate and think twice before sharing.

왜 이러는 걸까?

LINE登録ユーザー数推移

http://linecorp.com/press/2013/1125636





wechat user는 분기보고서의 MAU로 바꾸었다.
whatsapp의 MAU증가가 wechat보다 빠르다.
line의 사용자수 증가가 MAU와 비례한다면, wechat과 비슷해야 한다.



http://www.businessinsider.com/how-mobile-is-eating-the-world-2013-11?op=1



LINE MAU는 외부인은 아무도 모른다.
위 그래프에서도 추정치이지만, 비슷할 것으로 본다.

http://jp.techcrunch.com/2013/11/25/line/
http://techcrunch.com/2013/11/25/line-300m/

2013년 10월 30일 수요일

comparison of sns user growth - line, wechat update






line 가입자는 27일(?) 2.8억을 돌파.
https://play.google.com/store/apps/details?id=jp.naver.line.android

wechat 가입자는 6억을 돌파(?).
http://technode.com/2013/10/24/wechat-reportedly-surpassed-600-million-users/

둘 다 active user를 공개하지는 않지만, wechat 6억은 의심스럽다.


http://allthingsd.com/20131029/snapchats-giant-funding-from-tencent-at-valuation-of-up-to-4-billion-could-click-this-week/

tencent가 snapchat에 투자한다면 wechat, kakaotalk까지 포함해서 유력한 messenger 세 개의 지분을 보유하게 되는 셈이다.
카톡은 2-5조, 스냅챗은 4조, 왓츠앱은 1-3조(?), 위챗(분리상장시) 30-50조.

facebook은 오늘 실적을 공개한다. MAU를 포함할 것이다.
twitter(12-20조), alibaba(100-130조)의 ipo에 영향이 클 듯.

2013년 10월 24일 목요일

comparison of sns user growth - whatsapp update


http://www.geekwire.com/2013/whatsapp-monthly-active-users-350m-twitter/


최근 트위터가 ipo서류의 9월치 MAU를 업데이트했고, whatsapp이 공식적으로 MAU를 발표했다. whatsapp의 사용자 증가 속도는 wechat, line과 유사하다.

최근 관련 서비스들이 앞다투어 메신저 기능을 추가하고 있다.
google, fb, twitter, skype,,,

기존의 wechat, line, kakaotalk, Viber, Kik, snapchat 등의 메신저 외에도 최근 떠오르고 있다는 것들만 여러개이다.
Nimbuzz - 인도
Cubie - 대만
Zalo - Vietnam
Hike - 인도, Softbank
WeMeet - 중국, Weibo

대부분 수익모델이 없거나, 광고, 게임 등으로 똑같고, 잠재적 가입자 수는 제한되어 있기때문에  경쟁이 격화될수록 신규 시장에 진출해서 수익을 내는 것은 어려운 일이다. 그럴 수록 홈그라운드에서 수익을 내는 것이 중요하다. wechat, line, kakaotalk이 가진 장점이다.

http://www.theguardian.com/technology/2013/oct/23/line-social-app-uk-paul-mccartney
http://in.reuters.com/article/2013/10/22/asia-messaging-wechat-line-whatsapp-vibe-idINDEE99L0CM20131022

최근 아시아의 메신저 앱에 대한 서양인들의 관심이 증가하면서 관련 기사도 증가하고 있다.
가입자를 늘리는 것에 사활을 걸고 있기 때문에 입소문으로 퍼지기를 기다리기 어렵고, tv광고를 포함한 마케팅 비용이 급증하고 있어서, wechat, line 정도를 제외하면 연간 2000억원에 육박하는 비용을 감당하기 어렵다. 어느 수준 이상의 사용자에 도달하면 자본조달을 위해 모회사가 상장을 고려할 가능성이 높다는 것이 대체적인 최근의 의견들이다.








2013년 10월 4일 금요일

comparison of sns user growth - twitter update


http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1418091/000119312513390321/d564001ds1.htm

트위터의 ipo 서류(p61)에 지난 6월까지의 MAU를 공개했다.
6월말 기준으로 2.18억명이다.
떠돌던 추정치는 9월 기준으로 2.5억명 정도였다.
현재 LinkedIn과 비슷한 속도로 성장하고 있다.


https://play.google.com/store/apps/details?id=jp.naver.line.android

라인가입자는 10월초 기준 2.6억명이다.
아직 MAU는 공개하지 않고 있다.
다만 일본의 경우 MAU는 가입자의 80% 정도라고 한다.





위 그림의 facebook, linkedin, twitter, line의 user는 공식 자료이다.

http://runmoneyrun.blogspot.kr/2013/09/comparison-of-sns-user-growth-20130924.html

http://runmoneyrun.blogspot.kr/2013/08/comparison-of-sns-user-growth.html




2013년 8월 27일 화요일

Tencent


https://www.google.com/finance?q=HKG%3A0700&ei=A3kbUsjKCcaHlAX6ag

http://www.tencent.com/en-us/ir/factsheet.shtml


홍콩상장 시가총액 661B HK$ (95 조원)
매출 증가율 yoy >50%
PER >38

QQ 메신저 (PC) 사용자 >8억
WeChat (mobile) 8월 사용자 > 4.6억, 중국 이외 >1억