active users - line, kakaotalk, wechat, whatsapp, facebook, linkedin, twitter

facebook의 초기 숫자를 몇 개를 제외하면 ir 자료의 공식적인 MAU를 이용.
whatspp은 여전히 매출이 없다고.

twitter, linkedin 이하는 지역, 계층, 직업군, 연령군 어느 쪽으로도 사용자를 늘리는데 어려움을 겪는 듯. 성장이 느려지면, BM을 빨리 찾아야.

facebook이 중국까지 장악하면 google지위를 넘어서도 이상하지 않을 듯.

line MAU 170M

http://linecorp.com/en/pr/news/en/2014/845

http://www.advertimes.com/20141009/article172202/

line MAU 170 M, user 560 M

line pay
line taxi
line wow
line maps for indoor

라인이 드디어 MAU를 공개했다.
'예상대로' 사용자수 5.6억명의 30%에도 못미치는 1.7억명에 불과하다.
그러나 중요한 점은 공개했다는 것이다.

또한 '예상대로' line pay가 출시될 예정이다.
중국, 한국, 기타 국가의 메신저들이 출시하고 있는 대부분의 서비스는 라인도 출시하는 것이 자연스럽다.

1조짜리 다음이 카카오와 합병을 하면서 10조를 넘겼다.
산수를 해보면 카카오가 한국에서 최소 9조의 평가를 받고 있다고 볼 수 있다.

현재 일본, 태국, 대만을 커버하는 라인은 네이버에 약 15조 정도로 반영되어 있다.
내가 보기에는 카카오와 라인의 가치는 5배에서 10배 정도의 차이가 있다.

길게 보면 시장이 옳을 것이다.







http://linecorp.com/en/pr/news/en/2014/845

LINE Pay

Planned Release: Winter, 2014

Supported Regions: Japan/Global (Credit Card Payment Only)

LINE Pay is a payment system that lets users pay for a variety of services by using the LINE app on their iPhone or Android smartphone, including of course LINE and related services, associated stores, web services, and apps. Payment can be made by linking credit cards, paying at convenience stores, or by adding money beforehand with an account from an associated bank (Mizuho Bank or Sumitomo Mitsui Bank) . Using LINE’s unique characteristics, users can split the purchase price of goods and services among their LINE friends by using the “Share Payment” feature, or even send money directly to a friend’s bank account without having to input their bank information by using the “Send Money” feature. With the “Withdrawal” feature, sent money can be withdrawn directly from the user’s bank account.

Three security measures will be set in place for the service: a separate password from LINE to act as a secondary verification, fingerprint verification via Apple Touch ID (iPhone only) required to view the password, and compulsory smartphone verification to use the PC site. This security system will ensure a safe and secure payment system for users. 

Planned for a winter release, payment options will be available first for LINE and related web services and apps, with expansion into offline shops and other venues planned in the future. 

sns users - line local

snapchat이 $10 B에 펀딩을 받았다고.
사용자수 조사는 나중에.

만약 facebook messenger, skype등을 넣으면 경쟁자들이 너무 많은 셈이다.
검색엔진, 전자상거래, 온라인 여행사 등에서 서양은 승자독식, 동양은 지역 분할로 귀결.
비디오 스트리밍은 아직 결과가 나오지 않은 듯.

메신저 전쟁에서 지역분할로 갈지, 승자독식이 될지 미리 알 수 없다.
다만 여전히 지역분할 구도가 이해하기 쉬운 듯.

line의 국가별 사용자수, 8월 기준.

일본, 태국, 대만은 점유율이 높다.
인도네시아, 인도는 스마트폰 보급율이 낮아서 아직 시작도 못한 듯하지만, 인도네시아는 가능성이 보인다.
스페인, 미국은 성과가 보이지 않고, 중남미는 성과는 없으나 아직 시간이 남아있는 듯.

라인이 일본, 태국, 대만, 인도네시아 4개국 시장을 장악하면, 향후 4억-5억명의 잠재사용자 확보 가능, 그것만으로 한국의 8-10배. 이것은 시간, 속도의 문제.
단기간 그 이상은 기대난망이나 향후 성숙 시장에서의 인수합병으로 중국, 인도 제외 아시아 통합 가능. 이것은 자본의 문제.

estimate of line MAU at the end of 2014

blue line: estimate of line user
sky blue line: estimate of line MAU


https://play.google.com/store/apps/details?id=jp.naver.line.android

3주만에 가입자가 2천만이 늘었다. 작년 7월 급증하던 시기와 비슷하다.
그러나 평균 월 2천만의 증가 속도에서 크게 벗어난 것은 아니다.
연말까지 추세를 연장하고, 현재 추정되는 MAU가 전체가입자의 60% 정도라는 것을 고려하면 14년 말의 MAU는 약 3.5억으로 본다.
현재 naver 포탈의 매출 2조원, 한국인 5천만을 가입자로 보면 가입자당 매출은 4만원이다.
라인의 매출도 steady state에서 현재 네이버의 연 4만원에 근접할 것으로 본다.(이전 글 참조)

일본, 태국, 대만 가입자 최대치 2억명을 MAU 최소치로 보고,
위의 전세계 추산 MAU 3.5억명을 최대치로 보면,
라인의 steady state 매출의 최대치는 8조원에서 14조원로 볼 수 있다.
물론 매출, 이익율은 전략에 따라 다르겠지만, 10년 이내에 그 이상을 달성하는 것은 불가능할 것으로 본다.

라인이 연말까지 가입자 목표를 5억명으로 낮게 발표하고 있지만 위의 추세를 연장해보면 연말까지 6억명의 가입자 달성이 가능하다는 것을 누구나 내다보고 있을 것이다.
이것이 시장의 기대라고 봐야 한다.

14년말 3.5억명의 MAU를 라인이 달성해도 왓츠앱의 MAU와 15개월의 차이가 존재한다.
라인이 아직 MAU를 공개하지 않고 있고 언제 할지도 알 수 없기 때문에, 현재 가입자 증가 속도가 감소하면 심각한 위험신호로 여겨질 것이다.

따라서 MAU를 공개할 때까지는 가입자 증가속도, 분기별 매출 증가속도를 유지할 수 있어야 한다. 그래야 차후에 필요한 자본 조달에 차질이 없을 것으로 본다.


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추가

http://www.businessinsider.com/line-catches-up-to-whatsapp-in-europe-2014-2

http://www.bloomberg.com/news/2014-02-27/line-builds-15-billion-value-with-teddy-bears-wicked-witches.html

http://www.bloomberg.com/news/2014-02-28/billionaire-son-matching-facebook-ends-risk-drop-japan-credit.html

http://www.hivelocity.co.jp/blog/27329
日本のSNSのアクティブユーザー数

http://www.valuewalk.com/2014/02/bbm-vs-whatsapp/
security concern

FB 4q2013 - amazing

FB의 미래에는 중간이 없다.

애들이 덜 써서 미래가 불안하다고 보는 사람도 있고, 전세계 사용자가 지속적으로 증가해서 장미빛이라고 보는 사람도 있다. 마이스페이스처럼 5년 후에 멸종하거나, 몇 년 내에 구글과 인터넷 광고를 양분하거나 둘 중에 하나다.

FB는 빠른 성장을 보이는 기업의 연단위 속도로 분기별로 성장하고 있다. 저커버그가 얘기하는 것보다도 몇 분기째 더 빠르게 성장하고 있지만, 아직은 모바일 광고시장의 가능성을 타진하는 수준이라고 한다. 매체별 사용자 점유율과 광고점유율을 비교하면 모바일은 실질적인 광고 시장을 열지도 못하고 있는 것이다.

현재 매출은 구글의 2007년 수준이지만 가격은 2009년의 매출을 반영하고 있다.
실적에 대해서는 아래 그림 외에 더 이상 왈가왈부할 필요가 없어 보인다.
기호지세.


http://investor.fb.com/eventdetail.cfm?EventID=139165

http://investor.fb.com/releasedetail.cfm?ReleaseID=821954

http://files.shareholder.com/downloads/AMDA-NJ5DZ/2928065175x0x721748/be75c513-b84a-486d-a838-25cdc79c6a16/FB_Q413EarningsSlidesFINAL.pdf

FB Market Cap data by YCharts

http://seekingalpha.com/article/1978461-facebooks-ceo-discusses-q4-2013-results-earnings-call-transcript?part=single

http://techcrunch.com/2014/01/29/facebook-trades-north-of-60-for-the-first-time/?ncid=txtlnkusaolp00000591

Facebook Profit Surges as Ad Sales Grow WSJ

"According to Adobe, advertisers on average paid 29% more each time a user clicked on a Facebook ad in 2013, compared with 2012. Facebook also generated the most "revenue per visit" when Facebook users clicked over to a retail site from the social network. But Facebook lost ground by that measure to Pinterest Inc. and Yahoo Inc.'s Tumblr unit, two social sites that feature images."

GOOG Market Cap data by YCharts

http://www.bespokeinvest.com/thinkbig/2014/1/30/not-bad-for-a-nine-year-old-facebook-fb-cracks-the-top-twent.html

http://seekingalpha.com/article/1984941-facebook-proves-that-it-is-different?source=email_tech_daily_int_inf_pro_4_21&ifp=0

LINE 3億

https://www.youtube.com/watch?v=pwFPFar8bGs

같은 동영상지만, 제목만 영어로 되어 있고, 검색가능하다.
이 영상이 원래 라인 메신저에 올라온 것이지만, 비공개이고 공유하려면 경고가 뜬다.

This video is unlisted. Be considerate and think twice before sharing.

왜 이러는 걸까?



http://linecorp.com/press/2013/1125636

wechat user는 분기보고서의 MAU로 바꾸었다.
whatsapp의 MAU증가가 wechat보다 빠르다.
line의 사용자수 증가가 MAU와 비례한다면, wechat과 비슷해야 한다.



http://www.businessinsider.com/how-mobile-is-eating-the-world-2013-11?op=1



LINE MAU는 외부인은 아무도 모른다.
위 그래프에서도 추정치이지만, 비슷할 것으로 본다.

http://jp.techcrunch.com/2013/11/25/line/
http://techcrunch.com/2013/11/25/line-300m/

comparison of sns user growth - whatsapp update

http://www.geekwire.com/2013/whatsapp-monthly-active-users-350m-twitter/

최근 트위터가 ipo서류의 9월치 MAU를 업데이트했고, whatsapp이 공식적으로 MAU를 발표했다. whatsapp의 사용자 증가 속도는 wechat, line과 유사하다.

최근 관련 서비스들이 앞다투어 메신저 기능을 추가하고 있다.
google, fb, twitter, skype,,,

기존의 wechat, line, kakaotalk, Viber, Kik, snapchat 등의 메신저 외에도 최근 떠오르고 있다는 것들만 여러개이다.
Nimbuzz - 인도
Cubie - 대만
Zalo - Vietnam
Hike - 인도, Softbank
WeMeet - 중국, Weibo

대부분 수익모델이 없거나, 광고, 게임 등으로 똑같고, 잠재적 가입자 수는 제한되어 있기때문에  경쟁이 격화될수록 신규 시장에 진출해서 수익을 내는 것은 어려운 일이다. 그럴 수록 홈그라운드에서 수익을 내는 것이 중요하다. wechat, line, kakaotalk이 가진 장점이다.

http://www.theguardian.com/technology/2013/oct/23/line-social-app-uk-paul-mccartney
http://in.reuters.com/article/2013/10/22/asia-messaging-wechat-line-whatsapp-vibe-idINDEE99L0CM20131022

최근 아시아의 메신저 앱에 대한 서양인들의 관심이 증가하면서 관련 기사도 증가하고 있다.
가입자를 늘리는 것에 사활을 걸고 있기 때문에 입소문으로 퍼지기를 기다리기 어렵고, tv광고를 포함한 마케팅 비용이 급증하고 있어서, wechat, line 정도를 제외하면 연간 2000억원에 육박하는 비용을 감당하기 어렵다. 어느 수준 이상의 사용자에 도달하면 자본조달을 위해 모회사가 상장을 고려할 가능성이 높다는 것이 대체적인 최근의 의견들이다.

comparison of sns user growth - twitter update

http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1418091/000119312513390321/d564001ds1.htm

트위터의 ipo 서류(p61)에 지난 6월까지의 MAU를 공개했다.
6월말 기준으로 2.18억명이다.
떠돌던 추정치는 9월 기준으로 2.5억명 정도였다.
현재 LinkedIn과 비슷한 속도로 성장하고 있다.


https://play.google.com/store/apps/details?id=jp.naver.line.android

라인가입자는 10월초 기준 2.6억명이다.
아직 MAU는 공개하지 않고 있다.
다만 일본의 경우 MAU는 가입자의 80% 정도라고 한다.

위 그림의 facebook, linkedin, twitter, line의 user는 공식 자료이다.

http://runmoneyrun.blogspot.kr/2013/09/comparison-of-sns-user-growth-20130924.html

http://runmoneyrun.blogspot.kr/2013/08/comparison-of-sns-user-growth.html