Tuesday, July 8, 2014

TAARSS from DB: etf flow


도이치뱅크에서 etf의 자금 유출입을 이용해서 전세계 자산 배분의 장기적인 변화를 추적하고 이를 이용하면 기계적으로 일정기간마다 리밸런싱하는 것에 비해 초과수익을 거둘수 있다고 한다.

백테스트는 당연히 통과했겠지만, 이제 3개월 된 것이라 이것이 예측력이 있는지 판단하기는 매우 이르다.

일본, 스웨덴은 3개월간 유출이 있었고, 스페인은 3개월간 유입이 있었다.

일단 회의적이지만 두고 보자.


Deutsche Bank: ETF flows have a predictive value









3 comments:

  1. 재밌을거 같네요... 짬 내서 함 해봐야겠슴돠~

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    1. etf의 유출입 자료를 구할 수 있는지가 문제겠군요. 한국에도 etf가 다양해져서 시도해 볼만한 작업같습니다.

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    2. 아직 링크해주신 자료들을 꼼꼼히 읽어보진 않았으나.... ETF들의 자산크기의 변화를 갖고 접근해볼까 생각중입니다. 물론 그 변화의 주체(외국인, 기관, 개인 등)를 알수 있다면 더 좋을 듯도하나 함 시도는 해보고 싶네요...

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